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亚洲的房地产投资信托基金正在崛起

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【摘要】什么是REIT(房地产投资信托基金)?2001年至2017年亚洲房地产投资信托基金的增长情况?增长的因素有哪些?本文将为您解读。

  金评媒JPM  ·  2018-11-02 14:06
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来源: Televisory web   

导语:什么是REIT(房地产投资信托基金)?2001年至2017年亚洲房地产投资信托基金的增长情况?增长的因素有哪些?本文将为您解读。 

REIT是一家房地产投资信托基金,拥有创收房地产。这些物业可由信托本身经营或租赁给租户,从而产生营运收入或租户的租金收入。房地产投资信托基金通常投资于不同类型的物业,如零售,住宅,医疗保健,办公室等。根据不同类别的投资,房地产投资信托基金可分为专业房地产投资信托基金或多元化房地产投资信托基金。此外,根据投资方法,房地产投资信托基金可分为股权,抵押,公共非上市和私人房地产投资信托基金。

目前,亚洲已有11个国家或地区上市房地产投资信托基金。这个概念于1971年在澳大利亚首个房地产投资信托基金上市后进入该地区,随后在1989年将近二十年之后是马来西亚。此后,其他八个亚洲国家或地区在1999年至2005年期间提出了房地产投资信托结构。

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其中,就多家上市信托而言,日本,澳大利亚,新加坡和中国香港持有超过70%的亚洲房地产投资信托基金。2001年,REIT概念来到日本,两家beplay娱乐公司上市,在16年的时间里,日本已成为亚洲市场的领导者,超越了先锋; 澳大利亚,无论是上市房地产投资信托基金数量最多还是市值最高。

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2008年经济衰退的影响严重影响了房地产投资信托基金的数量和beplay娱乐公司的市值。2008 - 09年的全球经济衰退摧毁了亚洲国家上市房地产投资信托基金超过50%的市值,尽管对房地产投资信托基金数量的影响并不大,因为房地产投资信托基金的数量仅下降了5%。但是,在经济衰退之后,房地产投资信托基金行业收复良好,事实上,目前房地产投资信托基金的数量,房地产投资信托基金的房地产数量以及亚洲的市值都在上升。

该行业的增长涉及多种原因,但全球和亚洲房地产市场的增长是该行业蓬勃发展的主要因素。全球房地产市场的资本流入复合年均复合增长率为17.7%,亚洲房地产市场2007 - 2017年的资本流动复合年均复合增长率为10.9%。

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投资房地产并不容易,因为过去几年价格飙升了很多次。如果一个小投资者想要投资房地产,那么投资选择有限,因为投资所需的金额很大,而且预算中有很多次。此外,由于各国的规则和规定,拥有房地产的过程也很耗时。REIT的作用就是这样,因为它们在各个国家的证券交易所上市,如beplay娱乐公司的股票,因此与拥有房地产相比,投资房地产投资信托基金的时间和精力更少。此外,在一些国家,投资所需的金额低至3,000至5,000美元。

在亚洲,上述四个国家或地区持有房地产投资信托基金市场的70%,过去5年的房地产开发复合年增长率超过5%。房地产市场的增长吸引投资者在该地区的市场投资更多,而通过房地产投资信托基金投资该行业的选择权进一步引起了他们的兴趣。 

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此外,推动增长的另一个因素是亚洲国家或地区中产阶级的崛起,这推动了对所有类型房地产的需求。每年有1.4亿人加入中产阶级。根据布鲁金斯学会2017年的报告,一种趋势已经注意到,每当中产阶级开始强劲增长时,对消费品的需求就会增加。这意味着不同类型的房地产,如仓库,办公室,医院和住房也会有更多的增长。为了满足中产阶级人口的需求,赞助商将需要他们可以获得的所有融资,REIT是其中一个媒介。

房地产投资信托基金的投资回报有两种方式:持续的股息和资本增值。REIT受到许多法律和法规的约束,根据这些法律和法规,信托必须以股息的形式将90%的收入转嫁给投资者。

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来自房地产投资信托基金(对于正在分析的国家或地区)3%至6%的高额稳定股息使其成为比其他媒体更有利可图的投资工具。REIT与1年期政府债券收益率和各国银行存款利率的股息收益率的比较表明,房地产投资信托基金的股息收益率远高于其他两个国家或地区。

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上述所有因素都是亚洲国家或地区房地产投资信托基金增长的主要因素。其他一些亚洲国家或者有计划引入房地产投资信托基金制度,或者它们正在升级以吸引更多的首次公开招股和投资。亚洲人口最多的国家 - 中国和印度政府正在制定适当的房地产投资信托基金政策,以满足赞助商和投资者的需求。

在过去几年中,许多亚洲国家采用了房地产投资信托结构,并正在努力查明在将房地产转换为房地产投资信托时遇到的问题和障碍。与房地产转换为房地产投资信托相关的税收,股息分配税和资本增值税是房地产投资信托基金增长的主要障碍。因此,各国正试图遏制这些与税收相关的问题,以便该行业变得更具吸引力,投资者可从这些发展中受益。房地产投资信托基金的收入取决于租户的入住率和租金收入。过去几年的低租金收益率和缺乏专业资产管理beplay娱乐公司也是绊脚石。但看看购买流动性,多元化,控制,回报和低投资等房地产的优势,房地产投资信托基金是一个更有吸引力的投资途径。在Televisory看来,亚洲的房地产投资信托基金将随着进入或通过房地产投资信托结构立法的国家数量的增长而增长,并避开即将出现的障碍。

来源: Televisory web

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